广州印发广州市加快建设先进制造业强市规划（2024—2035年），强化广州在通信、导航地面设备制造方面的优势，抢抓卫星互联网发展机遇，壮大通信终端制造企业。到2035年，打造具有全球影响力的天空之城、中国商业航天新一极。涌现一批智能航空器、商业航天领域骨干企业，产业规模进一步壮大。 去年年底以来，国内商业航天利好政策频频落地。此前国家已将商业航天正式纳入“十五五”战略性新兴产业，顶层设计空前强化；去年12月上交所发布科创板第五套标准适用指引，允许未盈利火箭企业上市融资；此外，《推进商业航天高质量安全发展行动方案（2025—2027年）》明确开放国家测控站、试车台等基础设施，并设立超300亿元专项基金支持可回收火箭研发。 目前商业航天已从“技术验证期”迈入“规模化部署”的关键拐点，政策与市场双轮驱动格局清晰，未来发展空间极为广阔。据东吴证券测算，中国商业航天市场规模将从2024年的1.2万亿元增至2027年的4.8万亿元，2030年有望突破7.8万亿元。 商业航天已从“技术验证期”迈入“规模化部署”的关键拐点（受益概念股）如下： 1、航天晨光(600501) 航天晨光(600501)5月31日晚间发布股票交易异常波动公告称，经公司核查，公司应用于商业航天领域的产品主要是保障发射任务配套使用的金属软管，2023年该部分收入约2700万元，收入占比相对较小。公司收入结构短期内不会发生重大变化。航天晨光股价连续四天涨停。 2、宏达电子（300726） 宏达电子6月3日在互动平台表示，公司的产品可以应用于航天领域，公司也会持续关注并积极利用在高可靠领域建立的品牌、技术优势，探索在商业领域的发展机会。 3、新余国科(300722) 新余国科6月5日在互动平台表示，公司的火工品可以且已用于商业航天领域，公司根据客户要求提供商业航天领域所要用到的火工品（点火装置等），但目前这部分的收入较少。 4、国机精工（002046） 国机精工近日在电话会议上表示，在航天领域，公司主要提供特种轴承及其组件，应用于卫星、火箭、空间站等且市场占有率较高。公司已与部分商业航天客户建立业务合作，但目前业务量尚小，未来，商业航天的发展将为公司该部分业务带来新的成长机会。 5、乾照光电(300102) 乾照光电(300102)在互动平台表示，公司是国内领先、规模最大的砷化镓太阳能电池外延片供应商，公司的砷化镓太阳能电池产品，已经量产出货超10年以上，产品性能优越，可用于商业航天低轨卫星。随着整个市场的起量，公司的相关业务也将随之增长。 6、超捷股份（301005） 超捷股份8月15日在互动平台表示，公司商业航天业务按计划正常推进，目前已产生商业航天业务销售收入，但该业务在公司营收端占比较低，对公司业绩未构成重大影响。预计下半年有小批量产品交付客户，商业航天火箭箭体结构件相关业务效益在明年会逐步释放。 7、爱乐达（300696） 公司主营业务为航空零部件的数控精密加工，特种工艺处理和部组件装配。公司主要产品包括飞机机头、机身、机翼、尾翼及起落架等各部位相关零部件、发动机零件以及航天大型结构件。 8、利君股份（002651） 据2024年年报，全资子公司德坤航空成立于2008年，其业务涵盖航空钣金零件的开发制造、航空精密零件数控加工、工装/模具设计制造、航空部件装配及航空试验件及非标产品制造，生产的零部件应用于多型号军用飞机、大型运输机、无人机等，承制了中航工业多种型号有人机、无人机，中国商飞C909、C919，波音、空客多种机型，中国航天运载火箭的主要零部件外包加工。 9、天箭科技（002977） 据2024年年报，公司将新型相控阵产品定位为新的业务增长点，重点拓展其在精确制导、星载及机载雷达领域的工程应用，具有尺寸小、重量轻、免标校等技术优势。公司主要业务为高波段大功率固态微波前端产品研发、生产和销售，主要应用于弹载、机载、星载等军事雷达系统，代表产品包括弹载固态发射机及新型相控阵产品。 10、航天智装（300455） 据2025年8月4日互动易，子公司轩宇空间的芯片、部组件以及地面仿真测试服务，可为卫星产业链相关总体单位及商业航天企业提供服务。 |
